Фото: K/Pexels
Европейский рынок лифтов и эскалаторов переживает землетрясение. Финская Kone приобретает немецкого конкурента TK Elevator (TKE) за 29,4 миллиарда евро — включая долги. Объединенная компания станет почти вдвое больше нынешней Kone, будет насчитывать более 100 000 сотрудников в 100 странах и достигнет годового оборота около 20,5 миллиарда евро.
Старая немецкая инженерная школа уступает место скандинавской эффективности. TK Elevator — один из мировых лидеров в производстве лифтов, эскалаторов и пассажирских трапов — переходит под контроль финской Kone.
Сумма сделки, о которой объявлено в среду, впечатляет: чуть менее 29,4 миллиарда евро. Это крупнейшее приобретение финской компании в истории страны, сообщают местные СМИ.
Kone платит не только деньгами, но и акциями. Наличными консорциум владельцев TKE получает 5 миллиардов евро. Акциями новой компании — 270 миллионов штук на сумму около 15,2 миллиарда евро. Долги TKE Kone также берет на себя (финансовые детали не раскрываются, но речь идет о миллиардах).
Итоговая доля немецкого консорциума в объединенной компании составит почти 34%.
Финансовые инвесторы Advent и Cinven приобрели TKE у промышленного гиганта Thyssenkrupp в 2020 году. Тогда они заплатили 17,2 миллиарда евро. Thyssenkrupp, кстати, косвенно до сих пор владеет примерно 16% TKE — и теперь эти 16% тоже конвертируются в долю в новой компании.
Для Advent и Cinven сделка — успешный выход: за пять лет стоимость актива выросла почти вдвое (с учетом долговой нагрузки и инфляции).
В официальном заявлении Kone и TKE объясняют слияние структурными изменениями в мировой индустрии лифтов.
Три мегатренда толкают рынок к консолидации:
- Урбанизация. Миллионы людей переезжают в города — строятся небоскребы, нужны лифты.
- Старение населения и стареющие здания. В Европе огромный парк старых лифтов требует замены и модернизации.
- Умные здания. Дома и офисы становятся всё более сетевыми и сложными. Им нужны «интеллектуальные решения для мобильности» — лифты, которые общаются с системами здания, экономят энергию и вызываются со смартфона.
«Здания становятся всё более сетевыми и сложными, — говорится в совместном заявлении. — Для этого нужны надёжные, интеллектуальные решения для мобильности.»
Kone и TKE ожидают ежегодной экономии в 700 миллионов евро за счет объединения производственных площадок, оптимизации логистики, сокращения дублирующих функций (администрация, маркетинг, R&D) и совместных закупок материалов.
Новая компания будет базироваться в Финляндии (скорее всего, в Хельсинки или Эспоо). Генеральным директором станет Филипп Делорм, нынешний глава Kone.
Для немецкой гордости это чувствительный момент: TKE был одним из последних крупных независимых игроков в секторе. Теперь Düsseldorf (штаб-квартира TKE) теряет статус самостоятельной штаб-квартиры мирового уровня.
Сделка еще не закрыта. Антимонопольные органы ЕС и, возможно, США должны дать согласие. И это не формальность.