Trending
11.05.2024Неудачный эксперимент — забили два гола, сыграв 1:1 05.05.2024Британия: Победивший кандидат кричит «Аллаху Акбар» перед палестинским флагом 27.04.2024Битва за четвёртое место — «быки» разгромили «шмелей» 20.04.2024Важная и тяжелая победа RB Leipzig в Хайденхайме 13.04.2024«Быки» свели счёты с «волками», одержав победу со счётом 3:0 09.04.2024Обнародованы кадры допроса террориста из Исламского джихада 31.03.2024Жаркая ничья в пользу Borussia Dortmund 16.03.2024Разгром в Кёльне! Убедительная победа RB Leipzig 09.03.2024RB Leipzig продолжает разбазаривать шансы и побеждает 06.03.2024Великолепный RB Leipzig, но ничья в пользу Real Madrid 03.03.2024Ярость «быков» после ошибки Гулачи принесла победу 25.02.2024Обидное поражение в Мюнхене. Гарри Кейн спасает Баварию 17.02.2024Победа с печалью 11.02.2024Горькая ничья и незабитый пенальти 19.01.2024Что в этом мире не так? 20.12.2023Дикая игра в Бремене. RB Leipzig закончил год ничьей. 18.12.2023Чудеса от «Московского комсомольца» 18.12.2023О чём говорят тренеры перед последней игрой 2023 года 17.12.2023Эмиль Форсберг попрощался с RB Leipzig, забив красивый гол 14.12.2023Драма в Турции. Умер проклинавший Израиль политик. 14.12.2023Игра ни о чём и победа с трудом. 10.12.2023Шикарное шоу и не совсем заслуженная победа 02.12.2023RB Leipzig упускает невероятные шансы 28.11.2023Потерянные шансы в Манчестере 25.11.2023Дважды на одни грабли. Поражение в Вольфсбурге 13.11.2023Замены спасают игру. RB Leipzig празднует победу над SC Freiburg 07.11.2023Битва на «Маракане» — RB Leipzig в трудной и красивой игре одержал убедительную победу 05.11.2023Невнятная игра и заслуженное поражение в Майнце 28.10.2023Чудесный вечер и никаких шансов у Кёльна 25.10.2023Война между Израилем и ХАМАС угрожает мировой экономике 21.10.2023RB Leipzig побеждает в Дармштадте. Возвращение к успеху? 19.10.2023Запрещённые демонстрации и откровенная ложь 07.10.2023Безумие в Лейпциге и два незабитых пенальти 06.10.2023О чём говорят тренеры перед игрой 05.10.2023Соперник был сильнее 03.10.2023RB Leipzig-Manchester City на Red-Bull-Arena 01.10.2023Всего лишь ничья в Лейпциге 28.09.2023Никому не было скучно или чудеса в Wiesbaden 23.09.2023Cложная игра с хорошим результатом 08.09.2023Deutschlandticket благо или не очень? 22.08.202325 августа RB Leipzig на своём поле встречается с VfB Stuttgart 12.08.2023Хет-трик Дани Олмо и Суперкубок едет в Лейпциг 08.08.2023Профилактика короновируса 24.03.2023Морской лед может исчезнуть из Арктики в летние месяцы 14.03.2024Бундесвер решил привести в состояние готовности все имеющиеся ракеты Taurus 23.03.2023«Крефельдские Пингвины» — «Ледяные Львы» Дрездена: Пятый матч серии 19.09.2023В Германии сообщили о снижении торгового оборота с Россией с начала года на 76% 27.01.2023В Дюссельдорфе массовые забастовки 31.01.2023Дрена Бельо: Очень доволен переездом в Германию 24.02.2023«Унион» на своем поле одолел «Аякс» и вышел в 1/8 финала Лиги Европы 23.01.2023В Гамбурге из-за инфляции дорожают достопримечательности 31.10.2023Беспилотные грузовики впервые появятся на автомагистралях Германии 03.04.2023В Германии падают цены на подсолнечное масло

Germany’s Economic Contraction: Major German Companies Shift Operations to the USA

The German economy, while still robust, is showing signs of strain. In 2023, the economy contracted by 0.3%, marking the beginning of what is expected to be a challenging economic period. Projections suggest a further contraction of 0.5% in 2024, making it the most severe economic crisis in over two decades for the central European nation.

The ongoing conflict in Europe is exacerbating Germany’s de-industrialization crisis. Unlike the USA, Germany faces fiscal constraints on its ability to support its Eastern European allies financially. Moreover, decades of neglect in military spending have left Germany with limited military equipment to donate to its allies.

Christian Lindner, Germany’s Finance Minister (FDP), in an interview stated that Germans have seen a loss in standard of living as a direct result of the Ukraine conflict. Energy-intensive sectors in Germany are scaling back production due to soaring energy prices, prompting some businesses to relocate to the USA, where industries receive subsidies and tax breaks under the Inflation Reduction Act.

German politicians are frustrated by the USA’s failure to provide financial aid to Ukraine, despite benefiting from Germany’s economic downturn. In 2023, major German companies such as Volkswagen, Mercedes Benz, and ZF Friedrichshafen invested a record $15.7 billion in the USA, up from $8.2 billion from last year. Volkswagen alone created 4,000 jobs in the USA, that could have otherwise been generated in Germany.

The prolonged conflict in Ukraine is driving companies away from Germany’s highly regulated and highly taxed environment. To regain investor confidence, Germany must enhance its attractiveness for investment by reducing regulations, bureaucracy, and offering monetary incentives to energy-intensive industries. While subsidies may provide short-term relief, they are unsustainable in the long run. Germany must also secure reliable energy sources or develop its own supply chains.

More importantly, Germany must also confront some crucial questions. Is an idealistic worldview still viable in today’s geopolitical landscape? Is it economically prudent to continue importing shale gas and oil from the USA at inflated prices, especially when Germany has its own shale reserves? The current policy appears hypocritical at best and economically perilous at worst, driving companies to relocate overseas. Germany should reconsider its approach and consider a more pragmatic approach based on Realpolitik. There are no friends or enemies, there are only national interests.

Picture: Pixabay
Graphic: FT